Il backtesting è uno strumento importante per i trader che cercano di prevedere la performance di una strategia di trading. Si basa sull’analisi storica di una strategia per valutare la sua capacità di generare profitti. Nel presente articolo, esamineremo in dettaglio il concetto di backtesting, come funziona e come può essere utilizzato per testare e ottimizzare la strategia.
Cos’è il backtesting?
Il backtesting permette a un trader di simulare una strategia di trading utilizzando i dati storici per generare risultati e analizzare il rischio e la redditività prima di rischiare capitale reale.
Un backtest ben condotto che dia risultati positivi assicura ai trader che la strategia è fondamentalmente solida e probabilmente produrrà profitti quando implementata nella realtà. Al contrario, un backtest ben condotto che dia risultati sotto la media indurrà i trader a modificare o respingere la strategia.
Fintanto che un’idea di trading può essere quantificata, può essere testata. Alcuni trader e investitori possono cercare l’aiuto di un programmatore qualificato per sviluppare l’idea in una forma testabile. Di solito, ciò implica un programmatore che codifica l’idea nella lingua proprietaria ospitata dalla piattaforma di trading. Il programmatore può incorporare variabili di input definite dall’utente che consentono al trader di “modificare” il sistema. Un esempio di ciò sarebbe nel semplice sistema di crossover della media mobile (SMA). Il trader sarebbe in grado di inserire (o cambiare) le lunghezze delle due medie mobili utilizzate nel sistema. Il trader potrebbe quindi testare per determinare quali lunghezze di medie mobili avrebbero avuto le migliori prestazioni nei dati storici.
Lo scenario ideale
Il backtest ideale sceglie i dati di campionamento da un periodo di tempo rilevante di una durata che rifletta una varietà di condizioni di mercato. In questo modo, è possibile giudicare meglio se i risultati del backtest rappresentano un caso fortunato o una solida negoziazione.
Il set di dati storici deve includere un campione davvero rappresentativo di azioni, comprese quelle di società che alla fine sono fallite o sono state vendute o liquidate. L’alternativa, che include solo dati da azioni storiche che sono ancora oggi disponibili, produrrà rendimenti artificialmente elevati nel backtesting.
Un backtest dovrebbe considerare tutti i costi di negoziazione, per quanto insignificanti, poiché questi possono accumularsi durante il periodo di backtesting e influenzare drasticamente l’aspetto della redditività di una strategia.
I trader devono assicurarsi che il loro software di backtesting tenga conto di questi costi. Il test out-of-sample e il test di prestazioni in avanti forniscono ulteriori conferme sull’efficacia di un sistema e possono mostrare i veri colori di un sistema prima che il denaro reale sia in gioco. Una forte correlazione tra i risultati di backtesting, out-of-sample e test di prestazioni in avanti è essenziale per determinare la fattibilità di un sistema di trading.
Come funziona il backtesting?
Come abbiamo visto la tecnica del backtesting consiste nell’applicare la strategia di trading a dati storici e verificare se avrebbe generato profitti o perdite. In pratica, il backtesting è una simulazione delle condizioni di mercato passate che consente di valutare le prestazioni della strategia di trading senza rischiare denaro reale.
Per utilizzare il backtesting, è necessario definire una strategia di trading con regole precise. Queste regole possono includere indicatori tecnici, livelli di supporto e resistenza, indicatori di tendenza e altri fattori che influenzano le decisioni di trading. Una volta definita la strategia, è possibile applicarla a dati storici utilizzando software di backtesting.
Il software di backtesting utilizza i dati storici per applicare la strategia di trading e generare i risultati. Il software calcola i profitti e le perdite che sarebbero stati generati se la strategia di trading fosse stata utilizzata durante il periodo di dati storici. I risultati sono poi analizzati per valutare l’efficacia della strategia di trading.
Si tratta di una tecnica una tecnica utile per valutare le prestazioni di una strategia di trading e identificare eventuali problemi o aree di miglioramento. Tuttavia, è importante considerare che i risultati del backtesting non garantiscono che la strategia di trading funzionerà in futuro. Le condizioni di mercato possono cambiare e influenzare le prestazioni della strategia di trading.
Inoltre, il backtesting ha alcune limitazioni. Ad esempio, il backtesting utilizza dati storici che possono non essere rappresentativi delle condizioni di mercato future. Inoltre, esso non considera fattori come le commissioni di trading e lo slippage, che possono influenzare le prestazioni effettive della strategia di trading.
Backtesting vs. Forward Performance
Il test di Forward Performance, noto anche come paper trading, offre ai trader un altro set di dati out-of-sample su cui valutare un sistema. Il Forward Performance test è una simulazione di un trading effettivo e comporta il seguire la logica del sistema in un mercato in diretta. Viene anche chiamato trading di carta poiché tutti i trade sono eseguiti solo su carta; cioè le entrate e le uscite del trade sono documentate insieme a qualsiasi profitto o perdita per il sistema, ma non vengono eseguite vere e proprie transazioni commerciali. Un aspetto importante è seguire esattamente la logica del sistema; altrimenti, diventa difficile, se non impossibile, valutare correttamente questo passaggio del processo. I trader dovrebbero essere onesti su qualsiasi entrata e uscita del trade e evitare comportamenti come la selezione di trade o non includere un trade su carta giustificando che “non avrei mai preso quel trade”. Se il trade si sarebbe verificato seguendo la logica del sistema, dovrebbe essere documentato e valutato.
Vantaggi del backtesting
Il backtesting offre diversi vantaggi per i trader che vogliono sviluppare e testare le proprie strategie di trading. Di seguito ne elenchiamo alcuni:
- Valutazione delle prestazioni storiche: Il backtesting consente di valutare le prestazioni storiche della strategia di trading. I trader possono identificare i periodi in cui la strategia ha generato profitti e quelli in cui ha generato perdite, nonché i tassi di rendimento complessivi e altri parametri di prestazione.
- Risparmio di tempo e denaro: Utilizzando il backtesting, i trader possono testare la loro strategia senza dover investire denaro reale. Inoltre, il backtesting consente di evitare perdite di tempo e denaro dovute a test empirici sul mercato, che richiedono molta più esperienza e attenzione rispetto al backtesting.
- Identificazione di problemi nella strategia: Il backtesting consente di identificare eventuali problemi o errori nella strategia di trading, che possono essere corretti prima di applicare la strategia sul mercato reale. In questo modo, i trader possono ridurre il rischio di perdite e aumentare la probabilità di profitti.
- Test di strategie alternative: Il backtesting consente di testare diverse strategie di trading in modo rapido ed efficiente. I trader possono testare strategie alternative e confrontare i risultati per determinare quale strategia è più efficace.
In sintesi, il backtesting è un’utile tecnica per i trader che vogliono valutare le prestazioni storiche delle proprie strategie di trading, identificare eventuali problemi o errori e testare diverse strategie alternative. Il backtesting consente di risparmiare tempo e denaro e di aumentare la probabilità di successo sul mercato.
Svantaggi del backtesting
Per ottenere risultati significativi nei backtest, i trader devono sviluppare le loro strategie e testarle in buona fede, evitando il bias il più possibile. Ciò significa che la strategia deve essere sviluppata senza fare affidamento sui dati utilizzati nel backtesting. Questo è più difficile di quanto sembri. I trader generalmente costruiscono strategie basate sui dati storici. Devono essere rigorosi nei test con set di dati diversi da quelli su cui addestrano i loro modelli.
In caso contrario, il backtest produrrà risultati lusinghieri che non significano nulla. Allo stesso modo, i trader devono evitare il data dredging, in cui testano una vasta gamma di strategie ipotetiche sullo stesso set di dati, che produrrà successi che falliranno nei mercati in tempo reale poiché ci sono molti strategie non valide che potrebbero battere il mercato in un determinato periodo di tempo per caso.
Un modo per compensare la tendenza al data dredging o al cherry-picking è utilizzare una strategia che ha successo nel periodo pertinente, o in-sample, e testarla con dati da un periodo diverso, o out-of-sample. Se i backtest in-sample e out-of-sample producono risultati simili, allora questi sono più probabili essere dimostrati validi.
Considerazioni conclusive
In conclusione, il backtesting è uno strumento importante per i trader che cercano di prevedere la performance di una strategia di trading. Il backtesting consente di testare una strategia di trading prima di investire denaro reale e di ottimizzarla per migliorare la performance. Tuttavia, il backtesting presenta alcuni svantaggi, come una possibile mancanza di precisione e costi elevati.